Investire in immobiliare attraverso i fondi REIT

Cosa sono i fondi REIT

Un fondo REIT (Real Estate Investment Trust) è un tipo di fondo d’investimento immobiliare che investe principalmente in immobili commerciali come uffici, negozi, alberghi e immobili industriali. I REIT permettono agli investitori di acquistare quote di proprietà immobiliare in modo simile all’acquisto di azioni di una società quotate in borsa.

I REIT sono obbligati per legge a distribuire la maggior parte dei loro profitti come dividendi ai loro azionisti. Ciò significa che i dividendi rappresentano una fonte stabile di reddito per gli investitori.

I REIT sono in genere divisi in due categorie: i REIT azionari e i REIT ipotecari. I REIT azionari investono in proprietà immobiliari e distribuiscono i dividendi generati dai propri affitti, mentre i REIT ipotecari investono in mutui ipotecari.

Alcuni dei REIT più importanti quotati al NYSE sono:

1. Simon Property Group (SPG)
2. Prologis (PLD)
3. Equity Residential (EQR)
4. Public Storage (PSA)
5. Ventas (VTR)
6. Realty Income (O)

I REIT ipotecari sono un tipo di fondo immobiliare che investe in mutui ipotecari invece di immobili fisici. Di conseguenza, i loro rendimenti possono essere differenti rispetto ai REIT azionari.

Tuttavia, i rendimenti dei REIT ipotecari possono essere valutati attraverso il loro “dividendo lordo” (gross dividend yield), che rappresenta il rapporto tra il dividendo annuale distribuito ai loro azionisti e il prezzo delle azioni.

Ecco una lista di alcuni REIT ipotecari quotati al NYSE con i migliori rendimenti (dati aggiornati al 7 maggio 2023):

1. Annaly Capital Management Inc. (NLY) – Dividendo lordo del 10.94%
2. AGNC Investment Corp. (AGNC) – Dividendo lordo del 9.63%
3. New Residential Investment Corp. (NRZ) – Dividendo lordo del 8.16%
4. Chimera Investment Corp. (CIM) – Dividendo lordo del 7.91%
5. Two Harbors Investment Corp. (TWO) – Dividendo lordo del 7.24%

Arbor Realty Trust INC una REIT con dividendo al 13%

Arbor Realty Trust, Inc. (NYSE:ABR) è una società immobiliare americana specializzata nell’investimento e nel finanziamento di proprietà immobiliari commerciali e multifamiliari.

La società è stata fondata nel 2003 e ha sede a New York City. Arbor Realty Trust investe principalmente in mutui ipotecari garantiti da proprietà immobiliari commerciali e multifamiliari, nonché in proprietà immobiliari fisiche. La società è anche attiva nella gestione di servizi di prestito e nell’acquisto di prestiti immobiliari.

Arbor Realty Trust ha una vasta gamma di prodotti e servizi finanziari immobiliari, tra cui prestiti commerciali e multifamiliari, prestiti a tassi di interesse variabili, finanziamenti a breve termine, prestiti ponte e finanziamenti per la costruzione. La società offre anche servizi di consulenza e gestione del rischio per i propri clienti.

Arbor Realty Trust è quotata al New York Stock Exchange (NYSE) e fa parte dell’indice FTSE NAREIT Mortgage REITs Index. La società ha una capitalizzazione di mercato di circa 2,4 miliardi di dollari (dati aggiornati al 7 maggio 2023) e ha distribuito dividendi ai propri azionisti in modo continuo dal 2010.

ABR ha avuto un andamento altalenante negli ultimi cinque anni. A partire dal 2018, il prezzo delle azioni ha subito variazioni significative, passando da un minimo di circa $7 a un massimo di oltre $18. Tuttavia, negli ultimi due anni, il prezzo delle azioni è stato più stabile, oscillando tra i $12 e i $16.

Sotto il profilo finanziario, ABR è una società immobiliare specializzata in prestiti ipotecari commerciali e residenziali. Nel corso degli ultimi anni, la società ha registrato un aumento costante dei ricavi, passando da $315,7 milioni nel 2017 a $740,3 milioni nel 2021. Tuttavia, i profitti netti non sono stati altrettanto costanti, con alcune fluttuazioni nel corso degli anni.

Per quanto riguarda la strategia di business, ABR si concentra principalmente sul finanziamento di immobili residenziali e commerciali negli Stati Uniti. In particolare, la società offre prestiti a tassi di interesse fissi o variabili, oltre a prodotti di gestione del rischio e servizi di consulenza finanziaria. ABR si concentra in particolare su progetti che potrebbero essere trascurati da altre banche e istituti finanziari, come immobili con problemi di credito o progetti di sviluppo immobiliare ad alto rischio.

Inoltre, ABR ha sviluppato una presenza significativa nel mercato degli investimenti immobiliari, acquisendo e gestendo una vasta gamma di proprietà in tutta la nazione. La società gestisce una serie di fondi immobiliari e programmi di investimento, e collabora con altri investitori per identificare opportunità di investimento immobiliare.

In sintesi, Arbor Realty Trust è una società immobiliare specializzata in prestiti ipotecari e investimenti immobiliari negli Stati Uniti. 

La società ha registrato un aumento costante dei ricavi negli ultimi anni, per quest’anno è previsto un dividendo di circa il 13% e al momento il titolo ABR ha un rapporto p/e a 7,28.